毫无悬念，LPR迎来年内首次下调，很多依然在鼓吹房贷利率会上调的人被啪啪打脸。
6月20日，央行授权全国银行间同业拆借中心公布，最新一期贷款市场报价利率（LPR）为：1年期报3.55%，5年期以上LPR报4.2%，均较上一期下调10个基点。
这是去年8月份之后，LPR报价利率9个月维持不变后再次迎来下调。
(资料图)
为什么说毫无悬念？因为对本次LPR下调国家前面早有铺垫：
一，6月8日，多家国有大行宣布下调存款利率，浮动利率、2年期、3年期、5年期利率全面下调，市场挂牌利率低至2字头；
二，6月13日，央行宣布7天期逆回购操作中标利率为1.90%，下调10个基点；
三，6月15日，央行宣布MLF降息，中标利率较上月下调10个基点。
众所周知，LPR是由MLF和各报价行加点构成，其一般会与MLF保持同步调整。
调降原因主要有三个：一是MLF利率调降；二是加强经济逆周期调节；三是畅通政策传导，突出实体经济支持的力度。
这其实很好理解，当前企业投资意愿较低，前5个月民企投资意愿是-0.1%，青年失业率20.8%，创新高。
所以，一年期LPR利率下调，理论上来说会带动企业部门贷款成本下降，有助于提振企业融资需求，促进投资和就业；而5年期LPR利率下调，不仅会降低首套房刚需购房成本，而且存量房贷家庭也会跟着受益。
5年期LPR下调10个基点，如何影响我们的房贷呢？
很好计算，以100万贷款本金、30年期、等额本息为例，首套房目前全国房贷利率约为4%，月供4774元，下调10个基点后，月供4717元，也就是说月供减少57元。二套房月供减少60元。
一句话，有减负效应，但不多。
对于当下“存钱热”的居民来说，更别指望这点负担减轻，能提振住房消费意愿，扩大其它消费和投资。换言之，房贷利率下调10个基点，信号意义大于实际意义。
事实上，从降息后的网络舆论和金融市场的反映来看，这次所谓的“史诗级救市”不过是专家的一厢情愿，且热度丝毫没有炒起来。
金融市场上，降息后两天地产板块两连跌，投资者用脚投票已经说明了一切——降息对楼市复苏不会带来利好，相反市场感受更多的是“利空”。
为什么会这样？原因其实不难解释。6月以来，超强刺激救市之声不绝于耳，小作文满天飞，外媒也跟着摇旗呐喊，结果雷声大雨点小，房贷只下降了10个基点。
由此可见高层对房地产的态度依然偏谨慎，至少目前来看并不愿意通过大幅放松进行刺激。一句话，救市不及预期，资本维度也觉得大幅放松的可能性变小了。
存量房贷家庭啥时候月供会减少？视重定价日而定，选择次月生效的，下月就会跟着降，选择重定价周期是一年的，生效日期是每年的一月一日。
铁锤还是那句话，当务之急是对存量房贷打折。因为这是除直接发钱以外，最有效的提高居民收入，搞购买力返还，让民众喘口气的手段。
我们总说刺激消费、提振内需对当前的经济发展有多重要，但对居民购买力疲软的事实却视而不见，尤其是顶层设计，在搞购买力返还方面，更是一条具体政策也没有。
不过，有消息指出，存量房贷打折可能又有戏了——今天（6月21日）央媒《经济日报》发表标题为《对房地产市场企稳回升应有信心》房地产周评文章明确提到：为更好发挥稳定房地产市场对稳定宏观经济大盘的作用，应该进一步稳预期、强信心、促转型，多措并举促进房地产市场平稳健康发展。
意思很明确，房地产对国民经济非常重要，不能不救，但救也要讲究方式方法，应该科学施救。央媒开出的药方是供需两端发力：在需求端，对于改善性需求应高度重视，深挖潜力。
其中适当降低存量房贷利率也可成为政策工具箱中的一项备选方案。减轻已购住房居民的还款压力，可减少提前还房贷的情况，有助于居民将更多资金投入其他消费，提振内需。
在供给端，保交楼对市场的恢复至关重要，只有按时保质保量交付，市场的信心才能真正恢复，应持续推进保交楼，把相关资金支持落实到位。
这一次央媒说了公道话，指出了关键问题所在。
央媒再次喊话“存量房贷打折”，释放什么信号？
只能说提高了存量房贷利率下调的可能，并不能盖棺定论。毕竟存量房贷打折是贷款合同里没有约定的，属于国家发给大家的红利。最后能不能落实，还要看国家的态度。
关于存量房贷打折，铁锤已经呼吁很多次了。之所以提出这样的建议，是因为这是当务之急最应该出的政策，从个人角度来看，下调存量房贷不仅有助于减轻居民住房消费负担，有利于提升居民支配收入，进而刺激消费，而且利率差缩小，还能进一步避免提前还贷和违规置换经营贷的发生，可谓一箭三雕。
但一提到“存量房贷打折”，总有人说这是痴人说梦。
实际上并非如此，因为历史上存量房贷打折是有先例的。
2008年底，为了应对经济下行压力，为了稳房地产、保就业，国家做出了给存量房贷打折的决定——打折之前，大家的房贷利率普遍是基准利率的8.5折，打折之后改为7折。
当然了，必须实事求是地说，今天银行搞存量房贷打折确实比2008年时压力要大得多，因为存量房贷体量今非昔比：央行同一口径下的数据，2008年末，个人住房贷款余额2.98万亿元，个人住房贷款占人民币贷款的比例为9.9%。但到了2022年末，这两个数字分别提高至38.8万亿、18.13%。
哪怕是存量房贷利率普降1个百分点，也意味着全国银行业每年至少将损失3880亿元的利润。一言概之，存量房贷利率的调整，对于银行的收入、息差等指标都会产生更大的影响。
再直白点说，搞存量房贷打折等于是让银行把吃到肚子里的肉再吐出来，难度可想而知。
有难度不代表一定不会实现，为什么这么说？
原因很简单，一方面，消费是经济增长的重中之重，出口、投资这两架马车不给力的背景下，消费必须坚挺起来。而重振消费的最好办法就是降存量房贷利率，变相发钱，搞购买力返还；另一方面，房地产今天所处的环境，比2008年时，艰难得多。
换句话说，银行也到了该转变思路的时候了，需要在利率上适当割肉让利于民了，不能总是躺在房贷业务上吸血。
房地产不景气，房贷业务大幅减少，新增个人住房贷款持续萎缩，对银行而言不是好事。一直以来，个人房贷都是银行利润的最大保障。叠加房价上涨时期，房企大规模扩张，高周转、高负债，都需要向银行支付高额利息。
今年以来，商业银行的处境异常艰难，净利润更是大幅下降，一季度商业银行净利润同比增长1.3%，而2022年一季度与2022年全年净利润分别增长7.4%、5.4%，今年一季度的盈利增速明显下滑。
综上所述，我们也无法确定存量房贷一定会打折，只能说随着经济、房地产、个人消费等情况逐渐走向不明朗，这一事件发生的概率加大了。
关于救房地产，铁锤最后谈一点个人看法，依然持谨慎态度，不认为短期能让房地产快速复苏，因为房地产的基本面已经发生巨变了：90后、00后新生代集体不婚，出生人口暴降，疫情过后全球经济陷入萎缩，中国也难以独善其身，这些事情合力造成了今天房地产在底部趴窝。
房贷利率下调，确实会在一定程度上让有房贷的人，更有能力消费。参考欧美日的房贷利率，我国的房贷利率还有较大的下降空间。换句话说，今年接下来还会继续降息。但请大家不要因此认为降息楼市就有救了，这样想就大错特错了——保房地产不是我们现在的目标，保消费才是。
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